"配貨效率不能及時(shí)響應(yīng)，企業(yè)資金不能快速回籠，嚴(yán)重沖擊著電商企業(yè)的資金鏈，威脅著企業(yè)的正常發(fā)展而且低效地倉配服務(wù)，不利于客戶的良好體驗(yàn)，導(dǎo)致?lián)p害品牌形象。"這是京東供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳和中國郵政速遞物流供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理蘇薇對于電商企業(yè)目前所面臨困境的一致表示，而動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品一旦與有著"互聯(lián)網(wǎng)+"特點(diǎn)的倉配企業(yè)相結(jié)合，將有望解決電商企業(yè)的融資難題和倉配一體化難題，這也是雙方不謀而合的共識(shí)。那么此次雙方共推"云倉京融"這一金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資有哪些不同？雙方又是如何做到優(yōu)勢互補(bǔ)，來解決掣肘電商企業(yè)面臨的倉配一體化與融資問題呢？
　　傳統(tǒng)融資弊端凸顯
　　電商企業(yè)因不受經(jīng)營場地限制，利用高效的線上運(yùn)營支持貨物快速周轉(zhuǎn)，所以得以擴(kuò)張迅速。而訂單快速提升的同時(shí)，迫切需要經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和資金的規(guī)模投入。但傳統(tǒng)的貸款渠道對電商企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)缺乏理解，無法為電商客戶的融資提供有效支撐。"電商企業(yè)是網(wǎng)上經(jīng)營，主要以輕資產(chǎn)模式進(jìn)行擴(kuò)張，因此缺少房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)類抵押品或擔(dān)保物，往往只能申請無抵押的信用貸款，而這類貸款有一個(gè)天生的缺陷，就是準(zhǔn)入門檻高、額度無法放大，目前市場上針對電商的這類貸款的額度上限大約在200萬元左右。"京東供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總監(jiān)李超然做了一個(gè)形象的比喻，"就像一個(gè)人很餓，但只能給它吃點(diǎn)心，不能給它吃正餐。"
　　而據(jù)記者了解，傳統(tǒng)意義的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式下，企業(yè)必須將動(dòng)產(chǎn)(包括商品、原材料等)存放在銀行指定或認(rèn)可的倉庫作為質(zhì)押物，據(jù)此向銀行申請貸款的融資方式，質(zhì)押物在銀行強(qiáng)監(jiān)管下流動(dòng)。由于大宗商品的價(jià)格較易評估且容易變現(xiàn)，因此傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資中的質(zhì)押物往往以大宗商品為主。"傳統(tǒng)的金融企業(yè)往往不愿意押電商平臺(tái)上銷售的商品。而且，強(qiáng)監(jiān)管下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押一旦融資，貨物的流動(dòng)性就大大降低，說它是‘不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押更合適。"李超然坦言，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，即使是同一品類的商品，由于其品牌、材質(zhì)、功能等的差異，都會(huì)導(dǎo)致市場價(jià)格差異巨大；同時(shí)，還有一些商品生命周期短、難以捕捉市場公允價(jià)值、更新?lián)Q代快、具有明顯的季節(jié)性，這些特點(diǎn)都使得電商貿(mào)易中的大多數(shù)商品難以成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押對象。
　　另一方面，高效的配貨體系是電商企業(yè)提高服務(wù)效率的基礎(chǔ)之一，所以很多電商企業(yè)都希望能找到一家具備訂單生產(chǎn)能力、能夠?qū)崿F(xiàn)按商品品類標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營、支持全國分倉的大型倉儲(chǔ)服務(wù)商。如果電商企業(yè)自建高水平的倉儲(chǔ)需要高價(jià)格的投入，投資回收期很長，對于輕資產(chǎn)化運(yùn)作的電商企業(yè)來講，自建倉儲(chǔ)、全國分倉這樣重資產(chǎn)擴(kuò)張方式來說成本太高。"倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)可以說是一個(gè)企業(yè)物流供應(yīng)鏈的核心，電商企業(yè)發(fā)展到中等規(guī)模后，會(huì)更加注重倉儲(chǔ)運(yùn)作的質(zhì)量和成本，同時(shí)競爭的加劇使他們需要集中更多地精力在產(chǎn)品建設(shè)和品牌營銷中，所以不管從提升服務(wù)還是降低成本的角度考慮，將倉儲(chǔ)服務(wù)委托給專業(yè)的機(jī)構(gòu)去做都是合理選擇。"中國郵政速遞物流供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)部項(xiàng)目實(shí)施處處長黃海騰認(rèn)為。利用"互聯(lián)網(wǎng)+"共樹業(yè)態(tài)標(biāo)桿
　　近年來，中國郵政速遞物流在順應(yīng)國家"互聯(lián)網(wǎng)+"的戰(zhàn)略發(fā)展部署上屢有建樹。為助力電商企業(yè)快速成長，中國郵政速遞物流發(fā)揮其綜合優(yōu)勢，于去年在電商物流行業(yè)率先推出了創(chuàng)新產(chǎn)品中郵"云倉"，通過提供單體倉和總分倉服務(wù)，提升客戶的倉儲(chǔ)管理水平和消費(fèi)者體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了訂單的迅速上量。
　　中郵速遞物流"云倉"的推出是為了適應(yīng)電商企業(yè)跨品項(xiàng)經(jīng)營、訂單散狀分布、季節(jié)性高峰明顯等特點(diǎn)，它能通過優(yōu)化倉儲(chǔ)作業(yè)流程、實(shí)現(xiàn)倉儲(chǔ)規(guī)模效益和完善快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從而降低客戶倉儲(chǔ)和配送成本、提升配送時(shí)效、改善客戶體驗(yàn)。
　　黃海騰表示，"云倉京融"是在"互聯(lián)網(wǎng)+電商物流金融"業(yè)務(wù)模式上的一次探索，將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)倉儲(chǔ)物流領(lǐng)域，既為商家?guī)�來專業(yè)性的倉儲(chǔ)物流服務(wù)，又為商家解決了融資難的問題。"云倉京融"在物流數(shù)據(jù)、線上控貨等方面有一定要求，適合于運(yùn)營服務(wù)能力和質(zhì)量較強(qiáng)的倉。例如質(zhì)押清單一天多變，庫存準(zhǔn)確率和進(jìn)出庫準(zhǔn)確率必須要達(dá)到百分之百，所以這對物流企業(yè)來講是對其高品質(zhì)服務(wù)運(yùn)營能力的檢驗(yàn)。
　　而另一方面，作為電商行業(yè)的領(lǐng)跑者，京東有著非常強(qiáng)大的比較優(yōu)勢，包括其高效的自營銷售平臺(tái)以及強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析能力，這是動(dòng)產(chǎn)融資得以實(shí)現(xiàn)的必要條件。
　　首先，京東動(dòng)產(chǎn)融資可以通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動(dòng)評估商品價(jià)值。據(jù)王琳介紹，京東目前擁有約海量商品SKU（庫存量單位），這些SKU中包含商品的當(dāng)下售價(jià)、歷史售價(jià)和價(jià)格波動(dòng)情況等核心信息，同時(shí)，京東還采集了大量來自于其他渠道的商品和價(jià)格信息。通過對這些數(shù)據(jù)的深加工，京東動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品可以較準(zhǔn)確地預(yù)測質(zhì)押物在質(zhì)押周期內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)，從而自動(dòng)、精準(zhǔn)地評定商品價(jià)值和質(zhì)押率。據(jù)悉，根據(jù)商品種類的同，商品的質(zhì)押率將在20%~85%之間。
　　其次，該產(chǎn)品能通過系統(tǒng)化的方式降低了商品質(zhì)量判定的成本。傳統(tǒng)質(zhì)押流程中，必須有經(jīng)驗(yàn)豐富的人來判斷質(zhì)押物價(jià)值，成本較高，且容易產(chǎn)生誤判，再加上其他一些人為因素，往往會(huì)留下風(fēng)險(xiǎn)隱患。京東動(dòng)產(chǎn)融資采用"全程可追溯"的思路，在客戶授權(quán)下，全面整合了質(zhì)押商品從生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)到銷售的全鏈條數(shù)據(jù)，再輔以適量的抽樣驗(yàn)貨，用較低的成本快速解決了貨物真假查驗(yàn)的問題。"更重要的是，京東動(dòng)產(chǎn)融資的特點(diǎn)在于不把貨壓死，而是能讓貨物流轉(zhuǎn)起來，不影響客戶正常銷售。我們會(huì)隨時(shí)監(jiān)測庫存，系統(tǒng)可以智能地調(diào)整被質(zhì)押的sku，賣得快的貨就少質(zhì)押點(diǎn)，賣得少的貨就多質(zhì)押點(diǎn)，一旦質(zhì)押品即將賣完，系統(tǒng)可以隨時(shí)提示客戶補(bǔ)貨。電商刷單我們也不怕，在銷售單個(gè)環(huán)節(jié)造假很容易，但整個(gè)鏈條造假的成本就很高。我們的動(dòng)產(chǎn)融資讓貨物流動(dòng)起來，既解決了電商企業(yè)的運(yùn)營難題，也增加了其造假難度，一箭雙雕。"王琳強(qiáng)調(diào)。
　　記者在采訪中了解到，即使在融資過程中發(fā)生客戶違約，也可借助京東已有的備件庫處理體系及京東閃購、京東拍賣、拍拍網(wǎng)（C2C）平臺(tái)及合作伙伴的商品處置優(yōu)勢，京東金融也能夠保證在價(jià)格相對合理的情況下快速處置質(zhì)物，及時(shí)挽回?fù)p失。
　　另據(jù)王琳介紹，京東動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品將通過京東金融平臺(tái)面向全網(wǎng)客戶開放。"通過動(dòng)產(chǎn)融資方式，電商企業(yè)的融資額可以從信用貸款的200萬元左右提升至最高1000萬元，融資成本也有望進(jìn)一步降低。"他表示，"在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我們可以看到，針對C端個(gè)人客戶的產(chǎn)品創(chuàng)新頻頻涌現(xiàn)，而針對B端企業(yè)客戶的產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展較慢。與其他沒有供應(yīng)鏈體系的互聯(lián)網(wǎng)公司相比，京東在O2O（線上-線下）領(lǐng)域具有更多的優(yōu)勢，京東金融有望借助這一優(yōu)勢，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域從線上走到線下，進(jìn)行更多創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)差異化競爭，此次攜手中郵速遞物流一起在電商領(lǐng)域中打造出"互聯(lián)網(wǎng)+倉配+金融"的行業(yè)標(biāo)桿，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)新一輪的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新。